最新研究報告   萬寶週刊 華山論劍

主     題 3月專出小飆股:四大原則選股票(第1324期)
發    表     日    期 2019/4/12
作     者
朱成志 

1、2月台股漲勢來自外資熱錢流入2000億,3月美股整理,台股也震盪,個股就形成差異化反應。在選股著重四個原則:第一是籌碼安定,尤其有新掛牌股,經過整理要特別留意;第二就一定要看業績,首2個營收月淡季不淡的公司要特別注意;第三就是公布股息的好公司,高股息殖利率仍然是選股必備;第四是特殊產業題材,5G、散熱、華為供應鏈...等,這也是不可或缺的重點,能漲價的產業當然就更亮眼了。

來自虎尾的潛力新股元翎及緯家軍
3/7以25元掛牌的全球高壓鋼瓶龍頭廠元翎精密(4564),位於中科虎尾園區的自動化新廠今年預估營收年增二成以上,每股去年3元,今年一般估3.5元,我覺得有機會挑戰4.5元,明年6~8元。去年出貨量超過4.3億顆,已成為全球領導廠商,市占4成,去年投入14億的新廠生產線加入,今年至少5.4億顆,尤其自動化生產,毛利大幅拉高。

元翎氣體發生器產品線,除應用於汽車安全氣囊之外,也開發穿戴式個人安全防護產品,現正積極開發國際級大客戶,預期將成為另一重要成長引擎。加上打入星巴克,今明年大成長,已被壽險法人鎖定,漲到57.2元。更別小看台股目前最兇悍的中實戶集團,就是「虎尾幫」,這批業內只不過不知道自己家鄉有一檔世界級的隱形冠軍!這家不為人知道「高壓小鋼瓶」,一旦正式打入全球車廠安全氣囊的「核心元件」,你就會了解劍麟(2228)的技術輸太多了,才會走空,由2016年天價262元慘跌到去年10月的58.9元,如今只有區間築底,盤在90元上下,元翎長線挑戰劍麟。

1321期特別點名的緯軟(4953),1、2月營收大成長57.1%,近期股價狂漲再創天價131元,因為緯穎(6669)競價拍賣每股平均為340元,估計這二檔仍會吸引法人卡位。我在1321期周刊面故事,元宵猜飆股,封面股故事第一篇就是:「2019大飆股在雲端」,當時就分析Google、Amazon、微軟的雲端大戰,帶動台股哪些大商機,我在附表中有關雲端伺服器比較,「一、伺服器影硬體及供應鏈,二、雲端軟體及服務,三、雲端安全」。

封面故事最重要的就是群創集團林憲銘旗下兩家小公司,緯軟主要客戶在互聯網、金融、電信等等,在大陸營收佔50%,日本佔20%,美國佔5%,這檔來自緯創集團培養的軟體股將是大黑馬,這波股價創新高,主要是營收票亮,但是這小股不易推動母公司大型股緯創(3231),緯創仍是長期低於十年線之下。雖然今年EPS估1.6元,PE低,但沒爆發力,因為所有精華都切到緯穎及緯軟這2家公司,當時分析就特別點出這是緯創是刻意分拆出的,市場對公司懷疑,雖然緯穎大賺EPS上看33元。

可是緯穎在掛牌前,讓緯創集團高階主管用很低價買股,如今EPS33元,這次競拍拉高價格,我認為緯穎一飛衝天,但今年可能就是最高價。如果緯穎強,可以帶動緯軟,兩家公司像蹺蹺板,這也是今年黑馬。另外不可忽視,伺服器硬體需要散熱,對雙鴻(3324),超眾(6230)都有帶動效果。另有關於雲端軟體服務業,系統整合的敦陽科(2480)前年EPS2.56元,去年3.8元,今年估上看4.2元,由於全世界從Y2K,軟體帶動系統整合的生意特別好,每隔十年大改版,現在到2020年,因5G帶動成長潛力不小,最近股價大漲至56.5元,已創2002/10月來新高,打出漂亮大底,這是2000年Y2K的550元天價的十分之一,這天價不可能再達成,若緯穎帶動緯軟,緯軟也會刺激敦陽科股價向上。

上市櫃2月營收2.1兆 年減不到1%
2月過年,上市櫃公司的營收當然不會太好,只有少數7家公司營收創新高,分別是晶彩科、美時、瓦城(2729)、大拓-KY(8455)、鼎翰(3611)、大國鋼、逸達(6576)。生技股兩家,美時(1795)二月營收首度突破10億大關,年增113%,主要是戒癮藥舌下含片2月已經在美國上市,帶動營收大幅調升,原本去年就非常看好美時,股價最低曾經一度壓回到去年9月50.5元,目前節節向上推升,已經衝到130元附近。

2013年底Alvogen集團以每股39.7元私募入主美時,以60億台幣取得了公司過半主導權,這幾年以來,美時專業經理人都是外籍人士,由於母集團在美國,擁有台灣所有生技新藥股最缺乏的通路優勢,因此這一波股價創了近幾年新高,甚至有機會挑戰2014年外資入主所創下187元天價。

自動光學檢測(AOI)設備廠晶彩科(3535)也因為業績不錯,股價近期有所表現;而大國鋼(8415)則是因為美中貿易戰又擁有美國的通路,所以營收數字非常漂亮。統計2月營收上市櫃公司合計2.1兆,年減不到1%,其中IC封測營收累計年增率,前兩個月高達173.2%非常亮眼,累計1、2月出口值年減1%,2月出口值年減8.8%,但是從1、2月上市櫃總營收累計,居然還小幅成長,2月營收年減不到1%,上市櫃公司表現並不差。

營收前2月年增50%及EPS超過1元
本期列出1、2月營收年增50%以上,再加上今年EPS超過1元附表,提供各位參考,營建公司入帳常大起大落,營建股王長虹(5534)前兩個月就入帳20.5億,成長4.7倍,今年幾乎可以篤定再賺一個資本額以上,相對威力就應該超過三發地產(9946),或是冠德(2520)這種營建股的想像力。上期「社長論劍」分析高雄地產熱,隆大(5519)就是因為高雄翻轉的韓國瑜效應,去年12月房子大賣,營收創1年半新高,甚至因此拉高全年EPS到2.23元,今年前兩個月銷售又趁勝追擊,年增77%,高雄地區的地產因為韓流效應,顯得非常熱。

過去本欄多次介紹的「桂盟模式」,借殼股寶聯通(5450)1、2月母集團的營收都灌進來,成長力道強勁,前兩個月比去年增加2.6倍,股價當然創新高又突破20元大關,今年有不錯的行情可期,寶聯通是值得抱久的個股......

本篇文章擷取於萬寶週刊第1324期,出刊日期為3月15日,於每週五全省書局或便利商店開始舖貨,因擷取文章時間與出刊日期會有時間差,請網友見諒,若想掌握最新最快的消息,歡迎長期訂購!
產品介紹 | 廣告招募 | 聯絡我們
萬寶網路科技公司
「本網站內容之著作權屬於本公司或其他來源所擁有,禁止未經本公司或其他權利人授權加以轉貼、下載、複製或傳輸。
本網站上之各類資訊、分析評論文章、網友留言,均不代表本網站立場,本網站就其正確性與適用性不負任何擔保責任。」
萬寶網路公司僅提供網頁/網站之建置及設計,本網頁/網站所載之證券投資分析內容,屬萬寶證券投資顧問股份有限公司所有,如需相關服務,請洽詢該公司客服電話:02-6608-3998