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主 題: 中國電動車大躍進的受惠者 - 矬   
作 者: 破水而出
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發表日期: 2017/9/23 下午 08:22:56 IP: X.X.166.233     

中國電動車大躍進的受惠者 - 矬
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【時報記者沈培華台北報導】車用扣件廠恆耀 (8349) 今年德國廠業績持續增溫,加上公司打入特斯拉供應鏈,提早布局電動車扣件領域,吸引外資等法人目光。
恆耀今年上半年主要受惠於德國廠ESKA綜效顯現,以及廈門廠增加中高端產品比重。
恆耀德國廠過去年營收規模約在8000萬歐元,2015年、2016年分別達8400萬歐元、8800萬歐元,呈穩定成長,隨著去年擴充第三條鋁扣件產線,德國廠今年營收有機會挑戰9500萬歐元。廈門廠今年受惠客戶增加中高端產品下單比重,營收與獲利均可望成長。整體來看,恆耀今年合併營收估將比去年穩定增長,毛利率看升。
今年有特斯拉題材加持,吸引本周土洋法人聯手買超。恆耀今年起開始交特斯拉Model 3扣件訂單,成功打入特斯拉供應鏈將有助於提早布局電動車扣件領域,未來隨著大陸電動車市場蓬勃發展,恆耀在中國市場布局已久也可望受惠。
目前恆耀資本支出力道強勁,將可望挹注公司短中期成長動能。恆耀已在台南歸仁取得約17公頃土地,規畫將擴建新廠;也擬在北美收購扣件廠,複製在地生產的營運模式;另外,看好車用零件輕量化趨勢,廈門廠也將新增一條鋁扣件產線,預計今年底可完工。
恆耀今年上半年淨利歸屬母公司業主3.19億元,年增率達47%,上半年基本每股盈餘為3.44元。



主 題: Re:中國電動車大躍進的受惠者 - 矬
作 者: 破水而出 查詢 8349 留言 線圖 報告
發表日期: 2017/9/24 上午 09:39:33  IP: X.X.50.137

8349矬ㄔ悒N工轉型為品牌提供扣件的TOTAL SOLUTION高質化策略有效提升毛利率,並藉由併購德國ESKA取得高端鋁質扣件的關鍵技術與市佔率,同時取得取得德系車廠及歐系車廠中國國產化車款扣件訂單,特斯拉採用鋁質扣件確認電動車及高級車款輕量化趨勢,中國電動車大廠勢必跟進採用矬ˇT質扣件,因為矬ㄛO全球唯二的鋁質扣件生產商,也是唯一在大陸有設廠的鋁質扣件生產商(廈門廠年底擴廠完成開始直接供貨),持續擴廠及併購計畫進行中,逐步實現世界一級扣件大廠的地位!!
矬獲利逐年跳躍式成長,以長線觀點目前仍在起漲位置(無怪乎近一個月外資持續加碼布局近4800張),不可小覷 !!
2014: EPS 3.98元
2015: EPS 5.41元
2016: EPS 5.51元
2017(F): EPS 7.5元
2018(F): EPS 10元


主 題: Re:中國電動車大躍進的受惠者 - 矬
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發表日期: 2017/9/29 上午 06:47:22  IP: X.X.163.204


Tesla Model 3量產 矬營運錦上添花
2017年09月29日 04:10
葉圳轍

車用扣件大廠矬ㄟ篕琚]8349),今年打入Tesla供應鏈,供應大部分Model 3電動車所需的螺絲螺帽,近期成為股市熱門焦點。
矬ㄔ憐足訊esla供應商之前,前景就很被看好,已連續5年獲利成長,近2年EPS也都超過5元。
矬ㄟ篕痡j項除了製造高階扣件外,汽車扣件通路經營更是拿手。矬ㄢz過很強的代管庫存(VMI)及後勤整合服務,能提供國際車廠one stop shopping的需求,品質及服務深受國際車廠的信賴,客戶涵蓋美系、歐系、日系及中國車廠,營收75%來自車輛產業的貢獻。
Tesla就是看中矬ㄔN管庫存及後勤整合的能力;Model 3產線所需的扣件,除了矬ㄔ芠ㄙ滿A其他全數也交由矬ㄜt責管理,重要性可見一斑。
此外,矬2014年併購德國百年扣件大廠ESKA,更讓營運如虎添翼。除了直接增加Benz、BMW等高階車系客戶外,取得工藝級扣件製造技術,更是無價的寶藏。因為,ESKA是全球唯二「量產」鋁合金汽車扣件的業者,矬ㄗ祫坅寣A產線也擴充到中國,前景看好。
矬ㄓ策~前8月累計營收66.67億元,較去年同期只成長1.45%,但毛利率提升、帶動營益率走揚,上半年稅後盈餘較去年同期成長47.7%,每股獲利已達3.44元。9月起Tesla Model 3進入強出貨期,矬ㄡ艦|季營收與獲利備受法人期待。
但近期台北股市受到蘋概股走跌影響向下修正,矬ㄙ捋糷]同步走跌,從波段高點138.5元向下修正已超過15%,但三大法人仍站在買方,近20日(至9月26日)買超3,869張,其中外資買超3,336張,朝偏多操作,後續動向值得關注。
(工商時報)


主 題: Re:中國電動車大躍進的受惠者 - 矬
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發表日期: 2017/11/14 下午 09:33:33  IP: X.X.48.28

《鋼鐵股》矬ㄕCMSCI小型成分股,前3季獲利年增4成
2017/11/14 11:07 時報資訊

【時報記者沈培華台北報導】車用扣件廠矬 (8349) 新列入MSCI全球小型指數成分股。矬ㄓ策~以來營收平穩,2017年前三季淨利歸屬母公司業主4.87億元,EPS 5.12元,較去年同期大幅成長42%。
矬ㄚe三季合併營收75.96億元,併購效益持續顯現,前三季毛利率持穩於25%以上,稅後盈餘4.87億元,年增逾四成,EPS 5.12元。
展望第四季為傳統車廠旺季,隨著中國車市漸回溫及歐美車市續穩健,矬ㄙ漸球布局橫跨歐洲、中國及台灣,規劃出最佳集團分工策略,並保持良好的產能利用率,有助於後續營運表現。
矬ㄓ策~營收預估平穩成長,受惠於德國廠ESKA綜效顯現、廈門廠增加中高端產品比重,毛利率有進一步推升的空間。
矬ㄓ策~前三季基本每股盈餘5.12元,稀釋每股盈餘3.95元。
矬ㄔ堳eCB2有10億元未轉換,轉換價格為98.4元,CB3則有13.957億元未轉、轉換價格為72元,到期日分別為2020年5月14日與2021年6月3日。由於目前股價逾120元,皆已超過轉換價,若全數轉換,矬ㄙ悒跼N由9.27億元膨脹至12.18億元,若以膨脹後股本估算,矬ㄓ策~稀釋每股盈餘預估在5~5.5元。
矬ㄓw成為特斯拉Model 3主要扣件供應商,法人看好,未來隨著大陸電動車市場壯大,矬ㄓ]可望成為主要受惠廠。
此外,公司因應未來業務成長需求,已在北美購地擬規劃生產基地,並將新建台南歸仁廠等資本支出規劃。
因應未來業務成長規劃,矬ㄓw在台南歸仁取得約17公頃土地,擬將擴建新廠。另外,矬ㄓ]已在北美買下位於美國俄亥俄州之土地及倉儲,交易總金額650萬美元,首先將整合並擴充北美物流需求,並預計明年快速啟動在北美製造的第一步,複製在地生產的營運模式。


主 題: Re:中國電動車大躍進的受惠者 - 矬
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發表日期: 2018/3/10 下午 06:58:28  IP: X.X.191.120

螺絲 線材廠閃過美重稅 春雨、聚享、恆耀有利多
【2018-03-05╱記者林政鋒╱高雄報導】
美國揚言對進口鋼、鋁課重稅,引發全球貿易反撲,混戰中螺絲、手工具等鋼鐵製成品被排除在外,關連鋼廠將高度受惠,對春雨(2012)、聚享、恆耀等螺絲線材廠有利。
中鋼主管表示,美國總統川普打算對進口鋼、鋁分別課徵25%及10%高關稅,全球鋼市嘩然,全球國際貿易反制重兵就位,歐盟已經點名美國哈雷機車、牛仔褲、威士忌等將成代罪羔羊,全世界貿易大戰一觸即發,過程中很多資訊受到扭曲,產生不必的困擾。
市場專家指出,這次美國對進口鋼材築高牆,仍以熱、冷軋、鍍鋅烤漆等鋼捲材,以及鋼管等為主,終端製程的螺絲螺帽、五金扣件、手工具等鋼鐵加工成品並不在列。曝險較高的鋼廠為中鴻、燁輝、盛餘、裕鐵、統一實、鑫陽、天聲。
中鋼主管表示,根據鋼鐵市場研究資料,中鋼六座高爐以及全台約20座電爐合計,台灣每年自產鋼材可達2,100萬公噸,依目前美國設限鋼材項目為基準,台灣銷美每年總量僅99萬公噸、不到5%,若再扣除特殊合金鋼等,銷美鋼量會更少,「實際影響沒有想像中大」,呼籲業界甚至投資圈不必恐慌。
此外,近年台灣鋼鐵銷往美國,分散市場的功課做得相當好。早期主力鋼鐵大廠銷美占比有些一度高達七成以上,近二年回落到二至四成,全部低於50%以下,大大減少對美國市場的依賴,面對這次「川普鋼災」,可將風險降到最低。
由於螺絲、手工具排除在美國設限範圍,相關鋼廠利基浮現,預期後續美國鋼價一定上漲,台灣螺絲、手工具外銷報價可望提高,由於台灣是世界螺絲以及手工具王國,產業鏈旺季將提前到來。


主 題: Re:中國電動車大躍進的受惠者 - 矬
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發表日期: 2018/3/10 下午 07:02:45  IP: X.X.191.120

【時報記者沈培華台北報導】去年第四季車市旺季效應顯現,矬(8349)單季營收持續攀高並帶動2017年全年營收103.23億元,年成長3.06%,再創歷年新高。展望今年在電動車與車體輕量化的產業趨勢帶動,預計今年業績可維持穩定的成長步伐。
隨著旺季需求,矬2017年11月營收9.93億元創下歷史次高,12月雖月減13%,整體第四季營收27.26億元,較第三季的26.39億元續升,也優於前一年同期,去年第四季與2017年全年合併營收都創新高紀錄。
今年歐洲、亞洲市場估將維持長期的動能,矬ㄗ疆珔q美國在地製造政策,已斥資650萬美元取得廠房,目前已將物流倉搬遷過去,今年上半年將進一步評估相關擴產事宜。
矬ㄔ堳e美國直銷比重尚低,規劃將透過自建廠房與併購方式,複製在亞洲與歐洲的營運模式。因目前尚未在當地設置生產基地,直銷比重僅2成多,有較大的提升空間。
中國大陸市場方面,隨著關鍵零件國產化趨勢,帶動中高階產品比重提升,矬ㄔh年大陸廠獲利持續增長,另公司切入3家中國電動車廠供應鏈,以及第一季廈門廠預計開出鋁扣件新線,年產值估為1400萬歐元,將挹注今年持續動能。
歐洲市場部分,預計ESKA綜效持續顯現,加上去年下半年開出一條鋁扣件新線,年產值估700萬歐元,預期今年整體歐洲市場也具成長空間。
矬ㄔD要產品為車用扣件,佔其營收比重約8成,生產基地包括台南廠、蘇州廠、廈門廠與德國廠(ESKA),至於美國也佔營收3成。矬繼打入美國特斯拉供應鏈後,去年下半年又切入中國3家電動車廠供應鏈,因電動車未來發展趨勢明確,加上車體輕量化的趨勢,對公司長期營運成長有利。
矬2017年前三季獲利同步攀高,前三季EPS為5.12元,法人推估,去年全年EPS約6.5元,若以CB全數轉換後股本估算,矬ΒPS應低於6元。展望今年,法人認為,矬ㄔi維持穩健的業績成長,EPS挑戰7元。


主 題: Re:中國電動車大躍進的受惠者 - 矬
作 者: eric101 查詢 8349 留言 線圖 報告
發表日期: 2018/3/10 下午 08:39:52  IP: X.X.0.245

現在熱門題材都要有漲價新聞,康普美騎馬就較活潑,但康普已近今年目標150元了,我115買,但142全出清。後面續漲就留給主力賺了。
現在建議可買國巨就好了,目標500元,法人還看550元。本益比比精測環球晶低很多。國巨預估Q1 EPS就會超過10元了。


主 題: Re:中國電動車大躍進的受惠者 - 矬
作 者: 破水而出 查詢 8349 留言 線圖 報告
發表日期: 2018/3/13 下午 08:10:43  IP: X.X.223.2

2018/03/13 10:01 財訊快報 李娟萍
【財訊快報/李娟萍報導】汽車扣件廠矬(8349)2月營收7.9億元,呈現連續九個月營收年成長,近兩日一舉突破下降趨勢線,日KD呈黃金交叉,股價隨營收報喜而轉強。
  矬ㄛO全球前十大汽車扣件供應商,生產基地位於台灣、中國、德國及美國,主要客戶包括VW Group、東風日產、廣汽本田、Mercedes-Benz等高階車品牌廠,以及電動車品牌廠Tesla。
  法人認為,電動車及車體輕量化發展已進入不可逆向上趨勢,電動車及輕量化材料的發展,將是解決汽車排量法規趨嚴相關問題的兩大方法。根據排放目標推算,預估2017-2025年全球電動車出貨量年複合成長率將達28%,可望由2016年的不到100萬輛,增至2025年的880萬輛。
  此外,業界也將持續以重量較輕的鋁合金取代鋼鐵。根據金屬情報網(MII),汽車重量減輕10%可帶動燃油效率提升6%-8%。Ducker Worldwide預估全球車用鋁需求量將從2015年的1,400萬噸增至2025年將達2,900萬噸,隱含2015-2025年複合成長率7%,矬ㄟ篕琤i望受惠此一趨勢,營運穩步向上。


主 題: Re:中國電動車大躍進的受惠者 - 矬
作 者: 破水而出 查詢 8349 留言 線圖 報告
發表日期: 2018/3/20 下午 08:59:53  IP: X.X.37.180

財報:矬(8349)106年度淨利歸屬於母公司業主6億8877萬元,EPS 6.98元
2018/03/20 14:21 財訊快報 編輯部
公告本公司董事會通過106年度合併財務報表
1.事實發生日:107/03/20
2.公司名稱:矬ㄟ篕琲悒鬫陪迨膝q
3.與公司關係(請輸入本公司或子公司):本公司
4.相互持股比例:不適用
5.發生緣由:公告本公司董事會通過106年度合併財務報表
6.因應措施:不適用
7.其他應敘明事項:
本公司106年度合併財務報表如下:
會計項目          106年度
          -
營業收入        10,344,700仟元
營業毛利        2,564,882仟元
營業淨利        1,122,315仟元
稅前淨利        1,215,677仟元
本期淨利         938,494仟元
淨利歸屬於:
  本公司業主      688,778仟元
  非控制權益      249,716仟元
每股盈餘
  基本           6.98元


主 題: Re:中國電動車大躍進的受惠者 - 矬
作 者: 破水而出 查詢 8349 留言 線圖 報告
發表日期: 2018/3/20 下午 09:02:19  IP: X.X.37.180

個股:矬(8349)董事會決議,擬每股配息5.6元
2018/03/20 14:22 財訊快報 編輯部
董事會決議股利分派
1. 董事會決議日期:107/03/20
2. 股東配發內容:
 (1)盈餘分配之現金股利(元/股):5.60000000
 (2)法定盈餘公積、資本公積發放之現金(元/股):0
 (3)股東配發之現金(股利)總金額(元):638,222,100
 (4)盈餘轉增資配股(元/股):0
 (5)法定盈餘公積、資本公積轉增資配股(元/股):0
 (6)股東配股總股數(股):0
3. 其他應敘明事項:
每股配發現金股利之金額,係依本公司107年
03月09日發行流通在外股數113,968,232股計
算,嗣後如遇股數變動而影響本公司流通在
外股份總數,致股東配息率發生變動而需修正
,擬提請股東常會授權董事會全權處理之。
4. 普通股每股面額欄位:新台幣         10.0000元


主 題: Re:中國電動車大躍進的受惠者 - 矬
作 者: 破水而出 查詢 8349 留言 線圖 報告
發表日期: 2018/3/20 下午 09:21:38  IP: X.X.37.180

矬106年獲利eps 6.98元,配股5.6元現金,優於預期以上
個人預估矬ㄓ策~(107年)全年營收在高單價輕量鋁合金扣件新產能挹注之下可增長15~20%,獲利可增長30~35%,全年eps 9~10元
矬ㄕb電動車及節能輕量的趨勢下,未來營收及獲利都將逐年向上躍進 !


主 題: Re:中國電動車大躍進的受惠者 - 矬
作 者: 破水而出 查詢 8349 留言 線圖 報告
發表日期: 2018/3/26 下午 09:05:11  IP: X.X.21.43

電動車三雄:(以3/26收盤價估算)
貿聯:股價278.5元,106年股利7元,殖利率2.5%,106年每股淨利10.68元,本益比26
和大:股價134元,106年股利3.75元,殖利率2.7%,106年每股淨利4.81元,本益比27.8
矬:股價113.5元,106年股利5.6元,殖利率4.9%,106年每股淨利6.98元,本益比16.2
相對比之下,矬ㄙ捋讞顯低估,合理股價至少應調整到和大以上的價位....


主 題: Re:中國電動車大躍進的受惠者 - 矬
作 者: 破水而出 查詢 8349 留言 線圖 報告
發表日期: 2018/3/29 下午 02:37:59  IP: X.X.34.249

矬ˋn極跨入風電和軌道市場
汽車螺絲螺帽大廠矬ㄓ策~正式邁入30周年,除將深耕汽車螺絲螺帽市場外,也積極跨入風電和軌道產業領域,希望在國內外風電和軌道市場,能占有一席之地。
矬ㄥ偎庛釣う孎d榮彬表示,該公司除已取得美國電動車大廠特斯拉(Tesla)Model 3新產線的大筆訂單外,也攜手零組件國產化產業聯盟,積極開拓風電螺絲螺帽市場、及結合金屬中心,開發屬於自己系統的軌道基板系統。
吳榮彬表示,矬ㄓ蓇倣蝜B基礎後,持續開發新產品,從最先的24項規格擴展到現在的3萬多項規格,並積極開發市場,除陸續取得福特、福斯、通用、日產、上海大眾及一汽車大眾等汽車大廠的原廠認證外,也順利打進福斯等汽車廠供應鏈,直接銷貨給這些大廠。
吳榮彬指出,該公司於2014年購併德國專業扣件廠ESKA,除供貨給福斯和BMW汽車廠外,也供應鋁合金、合金鋼螺帽螺帽產品,1年供貨金額達到1億歐元,相當於新台幣35億元,其中福斯的供貨量約占矬ㄙ15%,成為全球第4至第5大供應商,未來更希望每年都有3%∼5%的成長。
至於矬ㄓj陸廈門製造廠,共有4個廠,包括3個螺絲螺帽製造廠及1個線材廠,主要供應上海大眾和一汽大眾,且銷售由最初的百分之百外銷,轉為現在的百分之百內銷,主要看中大陸每年有高達2,300萬輛的乘客車銷量市場前景。
打進特斯拉、開拓新市場
而且矬ㄔ普i美國特斯拉電動車系統,特斯拉Model 3規畫年產量50萬車輛,矬ㄓw取得大筆訂單,可望獲得30%以上的螺絲螺帽用量,目前貨品都已運到舊金山和克里夫蘭的物流倉庫內,隨時都可供貨。
風電產業近年發展得風風火火,吳榮彬表示,該公司開發風電用的螺絲螺帽已有10年了,產品規格有輕到0.5公克,重的有40公斤的產品,現在主要銷往歐美市場,所占的外銷比率只有1%,未來希望能繼續成長,成長目標在3%∼5%之間。雖有意拓展大陸風電市場,但因價格殺得太低,目前很難打進去。至於台灣風電市場,該公司為搶攻商機,除參加海上風電聯盟外,也取得相關認證,成為合格供應商,風電未來有高達7,000億的大商機,但因螺絲螺帽零件用量不多,預估占總量的1%左右。
此外,矬ㄓ]積極開拓軌道建設的螺絲螺帽市場。吳榮彬指出,目前除有軌道用的螺絲螺帽外,鑑於歐、美、日有自己的軌道系統,也積極配合金屬中心,設計開發屬於自己系統的基板系統產品,已申請認證,但需要有實績,才可考慮搶進台灣和歐美軌道市場商機。未來軌道基板系統,預計投資2億元,將獨立經營這項產品,可望成為矬ㄔt一個核心價值產品。
(工商時報)


主 題: Re:中國電動車大躍進的受惠者 - 矬
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發表日期: 2018/4/2 下午 08:59:24  IP: X.X.40.166

矬ㄠN獲利高度成長的金雞母廈門子公司 BOLTUN BVI CORPORATION之股權由45%提高到100%,真的是如虎添翼,EPS將會逐年跳躍式大成長 !
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矬擬購廈門廠45%流通在外股權 可望挹注EPS 2.5元
鉅亨網記者李宜儒 台北2018/04/02 16:54
汽車扣件廠矬 (8349-TW) 董事會決議,將以約 6400 萬美元,收購廈門子公司 BOLTUN BVI CORPORATION 之 45% 股權,完成後將持有該公司 100% 股權,以 2017 年該公司稅後純益約 1.25 億人民幣計算,矬ㄠN可增添認列約 2.5 億元的獲利,等於每股稅後純益將增加 2.5 元。
矬ㄜ鴠持有廈門子公司BOLTUN BVI CORPORATION之55%股權,BOLTUN BVI CORPORATION旗下持有廈門矬ㄙ鷵搹陪迨膝q、廈門同琲鷵搹陪迨膝q、廈門安睊材有限公司、廈門民睅鰼韘陪迨膝q及廈門艾司卡汽車零部件有限公司等5家公司,主要生產車用扣件及精密金屬零部件。
而BOLTUN BVI CORPORATION去年營收為7.7億元人民幣,稅後純益1.25億元人民幣,之前矬ㄥ能認列55%的稅後純益,等股東會通過後,經過會計師查核,將可100%認列BOLTUN BVI CORPORATION之獲利。矬ㄨw估,此案預計將在第3季完成。
至於購買股權的資金,矬ㄙ磳隉A將採部分自有資金及部分銀行聯貸來支應。
矬ㄚ出,中國車廠很多關鍵零附件,主要還是被歐、美、日等原廠所控制,2014年公司併購德國ESKA後,就可透過在中國生產,具有進口替代優,目前ESKA也將完成廈門產線建置,預計第2季將可投產出貨。


主 題: Re:中國電動車大躍進的受惠者 - 矬
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發表日期: 2018/4/14 上午 08:14:02  IP: X.X.48.144

廈門廠Q2投產 恆耀今年營運樂觀、維持高配息
2018/04/13

扣件大廠恆耀(8349)今受邀櫃買舉辦法說會,吸引逾百位法人參加。副總許繼文表示,去年獲利已創新高,今年營運持續向上,成長最大仍屬廈門廠,鋁扣件產品第2季即將試量產,而廈門廠收購案預計最快第3季可望100%全數認列獲利,未來也將維持高配息水準。
恆耀去年營收103億元,EPS 6.98元,配發現金股利5.6元,股息配發率8成,去年獲利與股利雙創新高。 許繼文指出,恆耀於2006年擺脫傳統代工模式,至今已成功轉型為全方位汽車零配件供應商,「鴨子滑水過程很辛苦」,目前在歐洲、大陸地區都是當地直接生產、銷售,兩地區已佔營收的75%,利潤則分配回台與台灣投資人分享,今年營運也會努力達標,首季已有雙位數增長。
早期代工廠時期,很多台廠只負責製造,並透過貿易商、經銷商出口至全球,「但只要每辦一次扣件展,就被砍價一次」,這種模式相當辛苦,因此恆耀於2006年改變傳統思維,從間接改為直接銷售,把生產轉移至大陸,直接面對當地車廠,並做通路整合,才發現「原來車廠買的不是金屬零配件本身,而是即時供貨」。
幸運地,至今恆耀在中國營收佔比已有4成,未來歐洲、北美區都想複製同樣模式,不過這兩地區市場太過成熟,不可能讓一家全新的供應商進入當地市場,因此恆耀策略為「收購」,歐洲方面2014年併入德廠ESKA後,取得鋁合金扣件技術,並已逐漸打入中國雙B等客戶供應鏈,已派台灣工程師赴德國學習技術,技術目前已到位,第2季就可試量產。
至於北美地區,許繼文坦言,川普攪局後,會在北美尋求併購標的,以「製造廠商優於通路廠」, 外界關注特斯拉電動車供應M3,佔比仍相當小,前4大客戶包括福斯、Nissan、Benz、BMW佔營收比重就高達4成。
恆耀汽車類產品佔比高達8成,另2成為重型機具、工業四點零、農業機具、風電原廠設備使用的零配件,全球產能已達10萬噸,未來將持續分散市場,包括重機具零扣件、非碳鋼製程(像是銅類)產品都是未來投資標的。(江俞庭/台北報導)


主 題: Re:中國電動車大躍進的受惠者 - 矬
作 者: 股市發財 查詢 8349 留言 線圖 報告
發表日期: 2018/4/17 上午 12:18:29  IP: X.X.124.25

請問還要等多久才會挑戰140的價位


主 題: Re:中國電動車大躍進的受惠者 - 矬
作 者: 破水而出 查詢 8349 留言 線圖 報告
發表日期: 2018/5/17 下午 09:25:59  IP: X.X.35.119

矬ㄕ岩饃あW全球前十大 量產鋁合金螺絲坐二望一
先就防禦型策略來篩選,假設現金殖利率達3%以上,四月營收年增率10%以上,產業景氣透明度佳者,是現階段穩健投資的選項之一。例如矬(8349),主要產品為車用及工業用扣件,矬ㄛ陞球前十大扣件大廠,年產能達十萬噸,全球市佔率約4∼5%,為國內最大的車用扣件製造廠。
生產基地位在台灣、德國、廈門、蘇州等地,台灣工廠在保安跟仁德,中國在蘇州有五家公司,在廈門有四家公司,還有2014年收購的德國螺絲廠ESKA,目前在全球五個國家(台、中、美、德、泰)共有21個生產及銷售據點。
產品約80%應用在汽車(Auto OEM占40%、Tiers1 30%、Non-Auto OEM 占17%(電子電機)、其他占12%),銷貨對象是汽車廠或是Tiers大廠(如ZF、TRW…等)本身是組裝廠的公司,跟同業是出給經銷商再賣給OEM廠的模式不同,因此利潤空間相對較大。以銷售地區別比重而言,目前美國及歐洲皆佔30%,亞洲佔40%。
矬ㄚ鬮穧b德國廠開發鋁製扣件,選擇在歐洲開發鋁製螺絲的主因是歐系車零組件鋁製的比重較高,由於鋁製品必須搭配使用鋁製螺絲,目前鈑材跟引擎都採用鋁製品的比率持續提升,帶動市場需求同步成長。
鋁製螺絲的關鍵在於鋁合金材質的混料比例以及熱處理等技術,矬ㄔ堳e為全球屬一屬二有量產能力的公司,另一家競爭對手也是德國公司(Lisy,2016年營收為2400萬歐元),鋁製螺絲產品的主要客戶為賓士、福斯、BMW。
不同於一般扣件廠僅為車廠的Tier2供應商,矬ㄠ蘑為客戶提供一站式購足,且幫助客戶管理大中華區採購及提供庫存管理之營運模式,全球前五大車廠VW、Toyota、GM、Ford、FCA 等均為矬ㄚ戶。
雖然2017∼2018年中國整體車市在購置稅優惠政策逐漸退場下,成長率僅在3∼5%,但矬ㄢz過幫助客戶管理大中華區採購及庫存管理,近年中國廠營運成長均大於整體中國車市成長率,2017年廈門廠營收年成長為16.5%,2018年將提升對客戶滲透率,預估廈門廠年營收可成長12∼15%。
股息殖利率4.9% 今年EPS約7.24元
矬ㄔ|月宣布將以0.64億美元收購廈門廠45%股權,預計將於第三季完成收購動作,收購完成後,矬ㄨ儱H門廠持股將提升至100%。由於去年廈門廠獲利約5.6億元台幣,預估今年獲利成長性可望達10%,完成收購後,廈門廠獲利貢獻將可呈現顯著提升。
另外,矬ㄛ訊esla M3扣件供應商,滲透率達五成,展望2018年,預估M3出貨量將提升至20∼25萬台,佔矬ㄔX貨比重將提升至1∼2%。
市場法人認為2018年在對客戶滲透率提升下,預估營收約112.2億元,年增8.4%,預估稅後淨利8.42億元,年增22.2%,EPS估約7.24元,其將配發5.6元現金股利,殖利率達4.9%,進可攻退可守。


主 題: Re:中國電動車大躍進的受惠者 - 矬
作 者: 破水而出 查詢 8349 留言 線圖 報告
發表日期: 2018/5/22 下午 09:26:46  IP: X.X.38.19

和大:股價143.5元,106年股利3.75元,殖利率2.6%,106年每股淨利4.81元,本益比29.8 107年Q1 eps 1.1元, 107年全年預估5.5-6元
矬:股價111元,106年股利5.6元,殖利率5%,106年每股淨利6.98元,本益比16.2 107年Q1 eps 1.35元, 107年全年預估7.5-8元 (Q3廈門廠獲利100%併入)
相對比之下,矬ㄙ捋讞顯委屈,合理股價至少應調整到和大以上的價位....


主 題: Re:中國電動車大躍進的受惠者 - 矬
作 者: dmyuki 查詢 8349 留言 線圖 報告
發表日期: 2018/5/22 下午 09:41:56  IP: X.X.201.156

CB一直賣,少碰


主 題: Re:中國電動車大躍進的受惠者 - 矬
作 者: 破水而出 查詢 8349 留言 線圖 報告
發表日期: 2018/5/22 下午 09:45:40  IP: X.X.38.19

CB已經幾乎全數轉換完畢,融資也在歷史低檔區,沒有賣壓....


主 題: Re:中國電動車大躍進的受惠者 - 矬
作 者: 破水而出 查詢 8349 留言 線圖 報告
發表日期: 2018/6/1 上午 06:12:34  IP: X.X.162.32

和大(1536)受惠大客戶特斯拉Model 3電動車產能去瓶頸,6月底前周產量將提升至6,000輛,市場預期提貨動能大增,將帶動和大業績表現,昨(31)日三大法人買超701張點火,帶動股價帶量上攻,盤中一度觸及147.5元高點,終場收145元
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和大 矬˙顳t擴大,,,,,


主 題: Re:中國電動車大躍進的受惠者 - 矬
作 者: 破水而出 查詢 8349 留言 線圖 報告
發表日期: 2018/6/7 下午 10:15:45  IP: X.X.36.142

和大今天收盤價156元,矬ㄓ騆價差41元
套利空間加大 !!


主 題: Re:中國電動車大躍進的受惠者 - 矬
作 者: 賺一億 查詢 8349 留言 線圖 報告
發表日期: 2018/6/8 下午 03:10:50  IP: X.X.198.2

五月營收不如預期


主 題: Re:中國電動車大躍進的受惠者 - 矬
作 者: 破水而出 查詢 8349 留言 線圖 報告
發表日期: 2018/6/8 下午 10:52:50  IP: X.X.38.71

矬5月營收較預期佳.......
應加上原屬5月營收但提前於4月拉貨之1.5億元,實際約9.9億元較上月及去年同期成長,累計前5月成長幅度達12.65%
==============================================================
2018年05月11日 08:18 時報資訊 【時報記者沈培華台北報導】
車用扣件廠矬(8349)2018年4月營收為10.84億元,創新高,較3月增加22.58%,較去年同月增加41.37%;公司表示,由於大陸稅制改變,因應客戶要求之拉貨潮,營收增長金額約台幣1.5億元,若排除此項因素,4月營收9.34億元仍較去年同期成長20%,前4月營收仍年增11%。
【財訊快報/編輯部】矬(8349)自結107年5月營收8億3902萬8000元,較上月減少22.65%,較106年同月減少0.26%;累計107年1-5月營收45億8355萬7000元,較106年同期增加12.65%。


主 題: Re:中國電動車大躍進的受惠者 - 矬
作 者: 破水而出 查詢 8349 留言 線圖 報告
發表日期: 2018/7/23 下午 09:04:31  IP: X.X.19.206

矬ㄓW半年營收穩健;下半年獲利可期
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2018/07/17 10:48
MoneyDJ新聞 2018-07-17 10:48:10 記者 鄭盈芷 報導
矬(8349)受惠車廠客戶強化在地布局、新能源車訂單成長,上半年合併營收年增達11%,略優於法人預期,而矬Ξ1因開發新客戶與新產品導致成本、費用偏高,不過Q2則可回歸正常水準,法人預期,矬Ξ2獲利也有望回升,而矬ㄦH門廠增持45%股權案預計Q3完成,法人看好,矬ㄓU半年獲利將較上半年更佳。
矬ㄔD要產品為車用扣件,佔其營收比重約8成,其餘營收則來自農機、重工業與精密機械扣件;矬ㄔ堳e生產基地包括台南廠、蘇州廠、廈門廠與德國廠(ESKA),矬ㄔ堳e亞洲約佔營收45%,且有95%以上產品直銷,歐洲約佔營收35%,也幾乎全部直銷,至於美國則佔營收2成,因目前尚未在當地設置生產基地,直銷比重還不高,美國市場主要從台灣廠出貨過去。
矬Ξ2合併營收為28.59億元,季增7.8%,年增達14.5%,創下單季營收歷史新高,帶動矬ㄓW半年合併營收來到55.18億元,年增11.34%,優於法人預期,今年整體車市雖然表現平淡,不過矬ㄗ惠車廠客戶加強在地化布局,以及新能源車拉貨加速,上半年營收動能相對有撐。
而矬Ξ1因積極開拓新客戶與新產品,受初期開發成本與費用影響,Q1成本與費用偏高,導致Q1 EPS 1.35元,較去年同期1.66元衰退;而Q2隨著營收成長、成本與費用回到正常水準,法人推估,矬Ξ2獲利將可較Q1回溫。
展望下半年,矬˙{為,公司成長動能來自爭取更大的市場份額,而矬ㄕ]擁有在地供貨的優勢,鮮少跨國交易,不受到美中貿易戰的影響,目前營運維持穩定成長,市場滲透率持續提升。
矬ㄦH門廠為重要獲利來源,矬ㄨw計Q3增持廈門廠45%股權,將持股調整至100%,而廈門廠去年稅後淨利為1.25億人民幣,若以增持45%股權估算,換算全年獲利貢獻將增約新台幣2.5億元,以此來看,矬ㄓU半年在廈門廠獲利貢獻增長帶動下,下半年獲利可期。
矬ㄙ韘~也積極開拓新能源車客戶,在美國、歐洲、日本與中國都已有成果,不過目前美系客戶仍為最大新能源車客戶,法人指出,由於矬ㄘ狴X的扣件產品屬於共用件,隨著客戶款式持續增加,矬ㄜq單量有機會快速提升。


主 題: Re:中國電動車大躍進的受惠者 - 矬
作 者: 破水而出 查詢 8349 留言 線圖 報告
發表日期: 2018/7/23 下午 09:09:52  IP: X.X.19.206

股價在低檔區的矬ㄕ鳥鷛|被KKR相中嗎?
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KKR買完榮化後 將持續在台挖掘隱形冠軍 點名3大產業
鉅亨網新聞中心2018/07/23 18:39
私募基金 KKR 昨 (22) 日宣布以 478 億台幣收購榮化,談到對台灣布局的看法,KKR 合夥人及大中華區總裁楊文鈞今天表示,台灣好的企業相當多,KKR 將繼續在台灣挖掘一些「隱形冠軍」的公司,尤其是精密工業、汽車零組件和通訊設備等產業。


 
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