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主 題: 甘氏循環理論   
作 者: 趙敏
發表日期: 2004/1/12 下午 02:29:20 IP: X.X.88.4     

文章來源:
私人日記 掌門人(9)

甘氏循環週期理論
一、甘氏循環理論
  甘氏的循環理論是對整個甘氏思想及其多年投資經驗的總結。
  甘氏把他的理論用按一定規律展開的圓形、正方形、和六角形來進行推述。這些圖形包括了甘氏理論中的時間法則、價格法則、幾何角、回檔帶等概念,圖形化的揭示了市場價格的運行規律。
  甘氏認為較重要的循環週期有:
  短期循環:1小時、2小時、4小時、......18小時、24小時、3周、7周、13周、15周、3個月、7個月;
  中期循環:1年、2年、3年、5年、7年、10年、13年、15年;
  長期循環:20年、30年、45年、49年、60年、82或84年、90年、100年。
  30年循環週期是甘氏分析的重要基礎,因為30年共有360個月,這恰好是360度圓周循環,按甘氏的價格帶理論對其進行1/8、2/8、3/8......7/8等,正好可以得到甘氏長期、中期和短期循環。
  10年循環週期也是甘氏分析的重要基礎,甘氏認為,十年週期可以再現市場的循環。例如,一個新的歷史低點將出現在一個歷史高點的十年之後,反之,一個新的歷史高點將出現在一個歷史低點之後。同時,甘氏指出,任何一個長期的升勢或跌勢都不可能不做調整的持續三年以上,其間必然有三至六個月的調整。因此,十年循環的升勢過程實際上是前六年中,每三年出現一個頂部,最後四年出現最後的頂部。
  上述長短不同的循環週期之間存在著某種數量上的聯繫,如倍數關係或平方關係。甘氏將這些關係用圓形、正方形、六角形等顯示出來,為正確預測股市走勢提供了有力的工具。
熟練的掌握了循環理論,可以有效的把握進出市場的時機,成為股市的贏家。
二、週期理論的運用
  以週期理論為主要工具的分析者認為,市場運動的最終線索就在其運行週期上。不可否認,時間週期的研究成果,為我們的測市手段增加了時間維度。作為理論,經過不斷豐富和發展之後,變得繁複而深奧是可以理解的;作為手段,其存在和發展必定有其特殊理由,但任何一種技術都會因其自身利弊、得失而無法概全。在這裡,筆者力求以簡練的語言和朋友們交流其核心內容的應用心得。
  通常,週期分析者認為,波谷比波峰可靠,所以週期長度的度量都是從波谷到波谷進行的,原因大概是絕大多數週期的變異出現在波峰上,也就是說波峰的形成比較複雜,因而認為波谷更可靠些。從實際應用結果來看,在牛市中週期分析遠比在熊市中表現優異。原因何在,筆者認為,這與週期理論研究傾向於關注底部有關。同時筆者發現,在牛市中,波谷比波峰形成或駐留的時間相對較短,而波峰因常出現強勢整理的態勢,變得複雜起來,所以較難把握。在熊市中則相反,因為市態較弱,市場常以整理形態取代反彈,所以波峰比波谷形成時間要短,易於發現。在運用週
期理論測市的時候,牛市中以波谷法度量較為準確,熊市中以波峰法度量勝算更高些。筆者之所以傾向於度量構築時間較短的形態,是因為這樣的形態比較容易判別,預測時間目標與實際發生時間的偏差較小,有興趣的朋友不妨一試。
  在決定使用峰測法還是谷測法度量的時候,除了使用趨勢線來篩選之外,還有一種方法也可以給您很大的幫助,那就是先觀察上一層次週期中,波峰是向週期時間中線左移還是右移,即一個漲跌週期如是40天,波峰是向20天之前移還是向20天之後移,左移看跌,右移看漲。看跌時用峰測法,看漲時用谷測法。波峰左移和右移作為輔助工具之一,適用於任何趨勢和長度的週期。週期理論中四個重要的基本原理:疊加原理、諧波原理、同步原理、比例原理,以及兩個通則原理:變通原理、基準原理,本文中不再贅述了。
關於時間週期,則不能不提神奇的菲波納契數列1、1、2、3、5、 8、12、21、34、55、89、144……,這組數字之間的關係,有書籍專論,本文不詳細述及。由於它是波浪理論的基礎,波浪理論與週期理論也頗有淵源,在運用週期理論測市的時候,不論是從重要的市場頂部只是底部起向未來數算,得出菲波納契時間目標,這些日子都可能意味著成為市場重要的轉折點。在這些時間窗口,如何取得交易信號,還需輔以其他技術手段以驗證。對於神奇數字,筆者從甘氏理論及其小說中體會到一種默契,甘氏將「7」及其倍數的週期視作重要的轉折點。筆者發現,如果這個數字是菲
波納契數×7,那這個數字更神奇。我們如何理解「7」這個數字呢,在甘氏眼裡,上帝用7天創造了世界,因此「7」是一個完整的數字;在聖經中,人類最大的敵人-死亡的恐俱也是可以克服的,耶酥在死後的第3天站起來,第7天復活,這意昧著7天是一個週期,「3」是菲波納契數字,就是「4」也相當不平凡。地球自轉一週為360度,每4分鐘旋轉1度,因此,最短的循環可以是4 分鐘,地球啟轉一週需再24小時,也是4的倍數,所以4×7天的週期也是一個很重要的短期週期。而上述一系列數字構成了價格變化的時間窗,一旦市場進入了時間窗,我們還須依靠其他技術工
具做過濾器,如擺動指標KDJ、W%、RSI等,過濾偽雜信息來判斷轉折點的出現,並得出交易信號。需要特別指出的是,在運用週期理論、波浪理論菲波納契數列的時候,要注意它們都是以群體心理為基礎的,也就是說市場規模越大,參與的人數越多,就越符合上述理論,比如股指遠比個股符合上述理論,況且波浪理論本意也是應用於股市平均指數的。此時,我們就會發現,前面述及的神奇數字就越發神奇。




主 題: Re:甘氏循環理論
作 者: showa
發表日期: 2004/1/12 下午 02:30:28  IP: X.X.24.106

3q3q!!
真的感謝!!


主 題: Re:甘氏循環理論
作 者: 趙敏
發表日期: 2004/1/12 下午 07:55:32  IP: X.X.88.4

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