理財討論區 》萬寶戰情中心 代號/股名
   此篇已被閱讀2594
 
網路電視台
期蹟再現陳子榕
 
 
世芯:台灣超便宜的AI晶片股(萬寶週刊1284期) 2018/6/12 上午 11:11:50
 CSIA證券分析師、CFTA期貨分析師
 發財語音卡(語音專線) 02-6600-2118 單元碼( 6-7 )
 錄音時間:08:30 - 13:50
 計時語音(每分鐘40元) 0204-72088 ( 代號:7 )
現任
萬寶投顧研究部經理
學歷
中山大學財管系
  歡迎加入:戰情中心 LINE粉絲團或用LINE搜尋 ID【@marbo777】
 

世芯:台灣超便宜的AI晶片股/title>

萬 寶FB粉絲專頁歡迎來按讚



世 芯:台灣超便宜的AI晶片股

◎陳子榕CSIA

AI趨勢確立,包括蘋果、阿里巴巴、三星、Google、Amazon、華為等國際系統大廠均決定自行開發AI運算ASIC晶片,並將多數訂單都交由創意 (3443)、世芯-KY(3661)等IC設計服務業者代工,此舉將讓AI相關個股走勢持續震盪盤堅。今年度AI將成為物聯網連結的中心,終端連接與平 台分析等應用都可看到AI身影。

世芯首季毛利率衝高至45.84%
在人工智慧方面,全球人工智慧的發展及應用相當多元,從消費性的家電到高端的科技研發,應用範圍大。世芯鎖定人工智慧相關訂單,都是以雲端客戶為主,晶片 的設計遠較消費性複雜,單價也較高,過去世芯在消費性市場的接單約占三成,未來接單策略將降低消費性市場的接單比重,提高較高毛利的雲端晶片,進而提升世 芯營運表現。世芯將在今年第3季開始出貨中國前三大品牌手機臉部辨識晶片,應用在中國高階機種,對今年的營運,相當樂觀。世芯首季受惠7nm客戶tape out,NRE占整體營收過半,毛利率衝高到45.84%,EPS 1.85元,皆創歷年同期新高。

AI、比特幣帶旺NRE(委託設計)比重
世芯第二季來自日本系統廠的娛樂機台晶片出貨雖將告一段落,但日本客戶高效能運算(HPC)晶片將開始量產出貨,大陸客戶 HPC 晶片也將在第三季開始量產,加上今年16奈米及7奈米委託設計(NRE)接案順暢,預期今年營運表現將優於去年。世芯主要為客戶代工設計人工智慧 (AI)、HPC、加密貨幣挖礦運算等相關晶片,世芯已獲比特幣挖礦特殊應用晶片(ASIC)NRE案,預期採用16奈米及7奈米製程,第三季前可望完成 設計定案,並在下半年進入量產。
   
世芯-今年獲利有挑戰7元的實力
2018第二季預估仍有16nm及7nm Tape out 陸續認列,推升營收繼續成長,預估第二季營收10.15億元,季增25%,稅後淨利1.17億元,稅後EPS為1.92元。展望2018年,世芯持續布局 高速運算、人工智慧、機器學習等領域,虛擬貨幣亦有新增客戶,將帶動NRE客戶穩定成長,預估世芯今年每股獲利有挑戰7元的實力。





歡迎加入-戰情中心
Line@:https://line.me/ti/p/@marbo777
或搜索ID:@marbo777
戰情中心 咨詢電話:02-6618-0132
本公司與所推介
分析之個別有價證券
無不當之財務利益關係
以往之績效不保證未來



 
 理財討論區萬寶戰情中心
  • 討論區內之言論,不代表本公司之立場,一切法律責任仍由發言者本人負責
  • 如果您有任何不當言論,本公司有權決定是否保留您所 Post的意見 。
產品介紹 | 廣告招募 | 聯絡我們
萬寶網路科技公司
「本網站內容之著作權屬於本公司或其他來源所擁有,禁止未經本公司或其他權利人授權加以轉貼、下載、複製或傳輸。
本網站上之各類資訊、分析評論文章、網友留言,均不代表本網站立場,本網站就其正確性與適用性不負任何擔保責任。」