理財討論區 》萬寶戰情中心 代號/股名
   此篇已被閱讀1037
 
網路電視台
張文赫
 
 
雙十國慶後的選股術(萬寶週刊1302期) 2018/10/17 上午 09:48:10
 CSIA 證券分析師
 諮詢電話:02-6618-1588
 盤中連線:二∼五 9:40 東森財經57台
 投資座右銘:永遠領先市場一步
 經歷:資深媒體記者十年以上
現任:萬寶投顧投研部副總
  歡迎加入:選股教父-張文赫粉絲團 Line或用LINE搜尋 ID【@marbo555】
 

雙十國慶後的選股術/title>

萬 寶FB粉絲專頁歡迎來按讚


雙 十國慶後的選股術

◎張文赫 CSIA/CFTA

美股創高歷史新高後加速補跌,陸股十一長假後首日開盤也補跌,讓原本就弱勢的台股再擴大跌幅,加權指數創下波段新低10403點,最後多頭的支撐防線在2 月低點10189,反之若是跌破2月低點,就會完成1年半的大頭部,盤勢就還有修正的空間。OTC更為慘烈,Q3至今已經修正了逼近20%,十年線126 點大支撐卻輕易跌破,直接跌到124.3點,創下波段新低,目前尚未見到止跌訊號。而籌碼面也出現了大幅變化,融資多殺多大幅減少,創下13個月新低, 10月5、8日多數個股全數跌停,市場出現大恐慌。

統計目前還站在月線之上,呈現短多的個股只剩大約300家,而Q3起下跌超過30%以上的個股則逼近了180家,因此此時的選股方針有兩種,一種是選擇強 勢守穩在月線之上的短多股,表示近期大盤暴跌,這些個股還展現強勁的支撐,甚至還能創高;第二就是要搶跌很深的個股,賭未來將有技術性反彈的出現,才有機 會在雙十國慶後突圍。

散裝航運有玄機
這波下跌的主因就是中美貿易戰,影響產業保守觀望不敢擴大投資,甚至對下游的需求都不看好,但也有些產業因為中美貿易戰,導致結構改變出現了轉機。例如, 自從大豆被開徵25%關稅後,從美國出口至中國的穀物運送量確實有下滑,但南美的出口卻同步增加,整體貨物運輸需求仍強、使運費保持穩定,波羅的海交易所 執行長Mark Jackson表示,航運業對全新規則反應相當迅速,貿易活動其實很難被人為壓抑,BDI指數明年不看淡。

散裝航運股裕民(2636)、慧洋-KY(2637)、中航(2612)、台航(2617)這波完全沒受到大盤影響,扎扎實實打出底部上攻。

裕民(2606)加速船隊汰舊換新,已有30艘高效能環保船加入,隨著Q4新船增加,目前自有營運散裝船隊平均年齡約5年,低於全球散裝船隊平均年齡約 9.4年。巴拿馬型是裕民的主力船舶之一,市場上已出現日租金價格達1.6萬美元,獲利不輸海岬型船舶。另外節能船舶載重噸比重高達8成,相較於其他競爭 者,在低硫油公約於2020年正式實施後提高船東燃油成本,裕民的競爭優勢將更加顯著,上半年EPS 0.85元,7、8月營收大幅成長,Q3本業+業外股息收入業績將三級跳,投信、外資大買超,股價完成W底。

慧洋-KY船隊總數已達130艘,擁有國內航商最龐大的船隊,今年8月新加入營運的散裝貨輪為一艘5.5萬噸超輕便型船,是由日本川崎造船廠所建造的新型 環保節能船舶,自交船日開始貢獻營收,9月則還有一艘新船將加入。除新船加入營運外,慧洋8月有3艘船舶進行換約,租金調漲約7%,預計到年底還有 10∼12艘船將進行換約,同步推升公司成長動能。在基本面轉佳下,Q2毛利率創下了23季新高,預期Q3換約調漲租金下,毛利率將再成長,股價打出大 底,外資一路大買。

台航上半年EPS 0.95元,較去年全年獲利近倍增,經營散裝船為主,目前乾散貨船有18艘,若加計已訂購的2艘6.4萬噸的,將達20艘,目前看來,今年營運概況會一季 比一季好,Q4會優於Q3,另外,台航與新加坡商東方航業,和沃旭能源簽署合作備忘錄,台航將參與沃旭「大彰化離岸風電計畫」;主要提供運維維護服務,該 離岸風電正在興建階段,預計2021年營運,預計明年開始規劃建造運維船,還具備風力發電的題材,股價準備突破前高21.5元。

生技、營建點放
生技股因不受中美貿易戰的影響,成為了資金避風港,輪流點放上攻,請參考1301期封面故事2有詳細介紹。

同樣中美貿易戰也不關台灣營建業的事,純粹走內需,再加上選舉當近,建商積極掌握「928檔期」及「雙十檔期」的選前最後壓軸推案,也是資金的避風港,新 美齊(2442)位於信義區象山站附近的豪宅,指標性大案「新美齊Jade 12」,即將完工入帳,銷量已經過半,緊接著在年底還有大安森林公園對面的「Park 259」也已銷售9成,股價從10元大漲到17.35元,漲幅超過7成。
日勝生(2547)板橋浮洲合宜宅「日勝幸福站」總銷440億元,規畫有4455戶合宜住宅,其中4009戶出售,446戶規畫出租,從去年底持續交屋, 拚今年Q4入帳;國建(2501)今年有五大案完工,其中總銷約18億元的「國泰金城」,首季已開始入帳,推升公司上半年EPS 0.83元,優於去年同期的0.71元,Q3有總銷17億元「國泰沐善」、30億元台南「文林硯」進入完工入帳行情下,單季營運轉強,股價創下波段新高 19.25元,外資、投信大買。冠德(2520)上半年因沒有建案入帳EPS -0.46元,下半年公司推出合計總銷達330億元新案,包括200億元「冠德信義」、分回15億元「華中段」、80億元「冠德微山丘」、35億元「冠德 羅斯福」新案,首季營運虧損將是今年谷底,加上年底有銷售近九成、總銷50億元的「冠德大境」入帳,將會轉虧為盈,股價進入整理末端,另外包括基泰 (2538)、遠雄(5522)都站穩月線之上。

跌深的人氣股誰可以搶?
這波殺最深的不外乎就是Q2的人氣指標股被動元件、矽晶圓、二極體、MOSFET等漲價概念股,幾乎都跌30%以上,被動元件最慘跌超過50%,但所有股 票都一樣,跌深就會有技術面的反彈。
國巨從千元崩跌至波段低點378元的過程中,每天市場都傳有不同的利空,一下說MLCC庫存過高,開始跌價,一下說Q4營收會低於Q3,一路從700、 600、500元聽到破底378元,直到9月營收公布102.54億元,月減3.3%,證實了空方謠言,並且國巨對Q4展望保守,除了傳統淡季之外,主要 還是中美貿易戰擴大,大中華區中端客戶採取保守觀望態度,空頭真的不是空穴來風,但是反過來想,從1310元修正至378元跌幅達71%,光上半年就賺 25元,Q3約賺30元,從獲利的角度來看,確實不貴。

市場喜歡拿國巨跟2011年的宏達電做比較,同樣都是漲到1300元附近,高檔發放庫藏股,以為公司做多,結果利多不漲,反而是排山倒海的賣壓湧現,手法 幾乎如出一轍,只是投資人沒有學到歷史的教訓。跌深後再來比較,2011年的宏達電(2498)從高點1300元跌了8個月到403元後反彈到672元, 反彈的漲幅超過5成。國巨10月8日爆出天量,拉出長下影線收紅,融資開始減少,是不是也有機會跟當年的宏達電一樣呢?





歡迎加入選股教父-張文赫粉絲團
Line:https://line.me/ti/p/@marbo555
或用LINE搜尋ID【@marbo555】
咨詢電話:02-6618-1588
本公司與所推介
分析之個別有價證券
無不當之財務利益關係
以往之績效不保證未來



 
 理財討論區萬寶戰情中心
  • 討論區內之言論,不代表本公司之立場,一切法律責任仍由發言者本人負責
  • 如果您有任何不當言論,本公司有權決定是否保留您所 Post的意見 。
產品介紹 | 廣告招募 | 聯絡我們
萬寶網路科技公司
「本網站內容之著作權屬於本公司或其他來源所擁有,禁止未經本公司或其他權利人授權加以轉貼、下載、複製或傳輸。
本網站上之各類資訊、分析評論文章、網友留言,均不代表本網站立場,本網站就其正確性與適用性不負任何擔保責任。」